Nome:
Pedro Luis Valls
Instituição:
Escola de Economia São Paulo
Data do Evento:
sexta-feira, 27 de Abril de 2018 - 10:00
Local do evento
Sala 323
Descrição:
Através de um banco de dados de notícias inédito, com frequência intradiária, este artigo busca captar a variação de sentimento dos agentes e encontrar se há alguma relação entre estas medidas e flutuações dos ciclos econômicos e precificação de ativos. Fatores macroeconômicos foram construídos através das notícias e adicionados a modelos fatoriais tradicionais. Encontram-se evidências de que notícias contêm informações relevantes para explicar o excesso de retorno de carteiras de ações da BM&FBOVESPA.
Palavras Chaves: Text Data; Asset Pricing; Modelo de Fatores.